我赚股票的钱来自企业成长业绩

『壹』 「探索」：买股票到底赚的是什么钱

Hello，大家好，我是爱投资的ALICE。

老百姓买股票都想赚钱，但 赚的是什么样的钱 ，大多数股民朋友是没有概念的。

很多在其他领域很精明甚至很成功的人士，却在买卖股票上面表现的很懵懂。

买股票不像买彩票，选个号码，等明天开奖看盈亏。

也不是买赌博的筹码，等开盘赌大小。

更不是看消息，看新闻，看大师预测，拍脑袋乱买乱卖！

每个人都希望能通过投资赚取更多的收益，但是投资是一项复杂的工程，要考虑的因素是方方面面的。

在进行一项投资之前，至少要搞清楚赚钱的逻辑，搞清楚股票投资到底赚的是什么钱？是怎么赚的？

股票投资赚的是什么钱？

股票投资和实业投资有一部分是相似的，比如分红的钱，比如成长的钱

举个例子：

股票投资还有一部分是情绪波动的钱

举个例子：

所以投资股票归根到底，我们赚的主要就两部分钱：

一部分是公司利润增长的钱，我们称之为赚业绩的钱，这里已经包含公司分红了。

另一部分是股票价格波动的钱，我们称之为赚估值的钱，是市场情绪对公司的乐观预估，含政策的影响。

为什么是“赚业绩的钱”和“赚估值的钱”这两部分呢？

这可不是爱姐在瞎掰，是有严格的数学公式的：

市盈率=市值/净利润

什么是市盈率？

市盈率 它代表的是以现在的价格买入，靠净利润回本的年限。我们一般用市盈率代表股票的估值。

爱姐举个例子让你更好地理解这个公式：

再将公式变换一下：

市值=净利润*市盈率

逻辑很简单，就是说，一个公司的业务经营良好，利润率不断地增长，其净利润就越高，市场会认为这是一家更值得投资的公司，给的估值就会越高，市值就会产生倍乘效应。由于一个公司的总股本，也就是股票数量的总和是不变的，股价也会相应地倍增。

我们一般用市盈率代表估值的大小，

用净利润来衡量一个企业赚不赚钱。

可见，我们买股票我们赚的主要就是估值的钱和业绩的钱。

这不仅有数学公式的严谨性，还有案例证明其行之有效，并且能够在长达半个世纪的时间里持续战胜市场。

美国有一个投资家族，半个多世纪来，其祖孙三代凭借着同一套理论，纵横美国股海，1947年从5万美元起家， 45年资产翻了18000倍，达到9亿美元， 到如今管理数百亿美元的资产。

这个家族叫做 戴维斯家族 ，这套理论是 戴维斯理论。

什么是戴维斯理论呢？

就是关于 市场预期 与 公司股价 波动之间的 双倍数效应的理论

股价=每股收益率*市盈率

讲到这里，你可能就迷糊了，前一个公式是市值和净利润，这个公式是股价和每股收益，也不一样啊。

别着急，爱姐将公式放在一起，你就明白了，实际上是异曲同工。

市值=净利润*市盈率

股价=每股收益*市盈率

上一个公式做分子，下一个公式做分母，比一下，你会发现

市值/股价=总股本

净利润/每股收益=总股本

什么是总股本呢？

总股本就是上市公司股票数量的总和，这个是不变的。

总之啊，要想在股市赚钱，就绕不开 赚业绩的钱和赚估值的钱。

业绩和估值这两部分钱到底是怎么赚的呢？

1、赚业绩的钱

所谓赚业绩的钱，市场上的说法有很多，赚公司的钱，赚成长的钱，赚公司成长的钱，赚利润增长的钱，其实都是一个意思。

是指着眼于经营性资产盈利的确定性，寻求稳定的业绩回报，并辅之以高比例分红。

说白了，你赚的钱就是企业利润增长推动的，所以我们要买好公司的股票，只有好公司才可能持续地创造效益，这样我们作为股东就能跟着分一杯羹，当然好公司也同样需要时间来证明，所以赚成长的钱一般跟价值投资、长线投资以及基本面分析联系在一起。

要想赚业绩的钱，大多是投资蓝筹股。

那什么是蓝筹股呢？

先搞明白，何为蓝筹？

西方赌场中，有三种颜色的筹码，其中蓝色筹码最为值钱。

所以你可以简单理解为蓝筹股就是值钱的股...

如果把“股票圈”比喻成一个婚恋市场的话，

蓝筹股大概就是个成熟稳重的大叔，身强体壮，八块腹肌；身家丰厚，收入不菲。

都说经济基础决定上层建筑，尽管蓝筹股有如此成就，但每次赚了钱也会很大方地分给女票用，也就是定期给分红。

股票市场上典型的蓝筹股，比如奶制品龙头——伊利股份、白酒类龙头——贵州茅台，这些细分行业的龙头股，前景广阔，市场占有率领先且稳定，成本和收入都较易锁定，利润既好算也好看，就是那种既简单又赚钱的生意。

以贵州茅台为例：

我们从供求两端和现金流的角度分析一下：

从供给端来说 ，茅台酒本质上是大自然的作品，赤水河的水，质优价廉，放在经济学中就是成本低。离开茅台镇，产不出茅台酒，稀缺性强。

从需求端来说 ，各种经销商和零售渠道都想卖茅台酒，天猫、京东都是“求茅若渴”，而且茅台酒不仅不愁卖，甚至还会惜售，毕竟酒这东西是越放越值钱。

长期的供不应求，使得茅台在上下游产业链的话语权特别强，霸气的很。

怎么讲？

白酒是TO C的行业，也就是茅台要从上游供应商拿来原材料加工，再通过下游经销商卖给消费者。

比如茅台从A公司拿了10万包干燥剂，共计20万，茅台可以不付款就先把货提走，也就是我们熟悉的“赊账”，那么这笔钱就要记在应付账款科目里。茅台2019年应付款15亿，也就是有15个亿是欠了上游供应商的钱。

由于茅台很好卖，下游的经销商往往要先付款才能拿货，否则就抢不到货源了，那么这笔钱就要记在预收账款科目里，茅台2019年预收款137亿，也就是有137亿是下游经销商提前打的款，属于先交钱后发货。

这有多牛呢？

这相当于，茅台一分钱没花就可以拿到150亿的占用资金啊。

可见，白酒行业赚的都是100%的现金，现金流非常充裕！

另外，价格由供需决定，由于茅台的长期供不应求，茅台酒的价格稳中有升也是必然结果。

茅台酒的核心竞争力是品牌价值，如今的茅台相当于一个标榜身价地位的不可再生资源，很多人买它其实真不是为了喝它。而茅台每年提点价格就够年度业绩KPI了吧，这简直是最简单又最赚钱的生意模式了。

而且这种生意经营起来无需费脑子，并不依赖运营能力。

5年内，茅台的掌门人换了又换，从袁仁国，到李保芳，再到刚刚上任的高卫东，掌门人的不断变动对业绩压根没有影响，茅台就是巴菲特所说的任何人都能经营好的生意。

上一只被巴老爷子这样夸的股票就是他拿了32年没有卖掉的可口可乐。

2、赚估值的钱

所谓赚估值的钱，说法也有很多，赚市场的钱，赚情绪的钱，赚股价波动的钱

是指在标的公司业绩尚未完全兑现时，给予其更良好的预期，提升其市场可接受的估值水平(如市盈率、市净率和市销率等)，变相“拉动”股价上升，从而实现收益的做法，其往往与主题炒作、短期投机和技术分析联系在一起。

要想赚估值的钱， 一般要去买概念股、题材股或是重组股。难点在于，要在泡沫破裂之前及时卖掉。

比如

2020年两会之后，地摊经济成为新冠肺炎疫情后经济复苏的新动力，总理说那是人间的烟火，龙头股——广百股份（002187）“奉旨”短短一个半月从6块涨到20块，当然结果可想可知，涨上去之后又一地鸡毛，现在跌回到8块了。

再比如

创业板指，如果你要赚取创业板估值增长的钱，就要在低估值区域不断买进，在高估值区域不断卖出。

2018年年末，当时大盘持续下跌，市场的估值已经来到了极低的位置，熊市特征非常明显。

巴菲特曾说过“别人恐惧的时候我贪婪”，这个时间段，大家纷纷呼喊凌冬将至，聪明的资金早已悄悄开启布局，分批买买买。

直到2020年年初 科技 股大热，市场连续几天成交额破万亿，融资融券余额也大幅上升，市场估值来到 历史 高位，创业板估值涨幅130%，创业板指也从不到1200点涨到2900点，涨幅也超过130%。

那么赚业绩的钱和赚估值的钱，二者孰优孰劣呢？哪个更能赚到大钱？哪个更加适合普通投资者？

我们下一篇给出答案？

下篇预告：【抉择】：什么姿势买股票更容易赚大钱？

『贰』 答答看 1、我们投资股票的赚的都是哪些钱

我们的资金可以投给上市公司，也可以投给非上市公司，其实性质都是一样的，只不过是非上市公司的股权比较难买，非上市公司的监管力度也不太严，信息披露也不是很透明，投资的话，风险比较大。而上市公司的股权相对容易购买，门槛也很低，只要你有钱，随时可以买。国家创建股市的目的也是为了吸收社会的闲散资金，帮助企业发展。所以，我们要明白一个重要的道理，买股票其实就是买公司。

买股票其实和你投资你朋友的一家饭店或者一家超市差不多，在投资之前你肯定会对它进行详细考察，地段怎么样？人流量怎么样？周围居民的消费能力如何？口味如何？能不能持续经营，大概多久能回本等等？这些都考察完成之后，你认为胜算很大你才会做出投资的决策。

这跟我们投资的公司是一样的道理，企业可以拿一部分利润给股东分红，另外一部分利润用来投资再发展，赚了钱之后再回馈股东。我问问大家，比如你们投资了20万元给朋友开饭店，你们会每天都去问，我这20万元现在变成多少钱了？你们会每天去打听这家饭店的一些小道消息吗？比如，哪个客户吃鱼卡喉咙了，哪个客户又忘记买单了，哪道菜又降价了？卫生局对餐饮行业的监督又加强了。你会不会因为这些消息而卖出你那20%的股份呢？

我相信你肯定不会，你也不会去关注我说的那些小道消息，你只会在每年分红的时候核算一下饭店的财务状况，计算一下自己应该分多少钱。这跟我们买企业的股票是一样的道理，只不过是我们买的企业把股份分成了很多份，我们只持有其中非常微小的一部分。我们完全没必要每天花很多精力去看它的价格，打听它的消息，我们需要做的就是等它的价格低估的时候买入，把我们的钱交给我们信任的企业，然后就像你投资饭店一样耐心等待企业赚了钱给你回报就可以了。

我们投资股票赚的是三方面的钱：第一、企业成长的钱；第二、企业分红的钱；第三、市场情绪的钱。

什么是企业成长的钱呢？举个例子：一家企业在15年前的营业额是10亿，净利润是1亿，市盈率为10倍，那市值就是10亿，经过十五年的发展，现在的营业额是1000亿，净利润是150亿，市盈率维持10倍的话，现在的市值就是1500亿。

一流的投资者赚的是企业成长的钱，顺便把企业分红和市场情绪的钱也赚了；而三流的投资者呢，他想赚的只是市场情绪的钱，因此，他会花很多时间去研究K线，打听各种消息，关注资金的出入情况，利用技术分析做出各种判断，进行频繁的交易，每天都很累，但最终的结果却不尽如人意。只想赚市场情绪的钱的投资者在所有投资者中是最累的，也是最不赚钱的，因为他们的钱都被券商和国家赚走了，我们国家的交易摩擦成本还是挺大的。不过券商还是挺喜欢这一类的投资者的。

『叁』 股票的钱赚的谁的

炒股，指倒买倒卖股票。炒股的核心内容就是通过证券市场的买入与卖出之间的股价差额，获取利润。
温馨提示：股票投资是随市场变化波动的，涨或跌都是有可能的。入市有风险，投资需谨慎。
应答时间：2021-06-08，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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『肆』 股票和公司业绩有什么关系公司业绩越好股价越高吗

那么我们一个公司的股票的价格跟它公司的业绩有什么关系吗？是公司的业绩越高，股票的价格就会越高吗？我们来一起了解一下吧。

一.基本上是

其实基本上是可以这么理解的一个公司，它赚钱的能力越强，它的股价往往也就会越高。我们会看到，如果是在同一个行业里面行业的龙头，往往它的价格都是更加容易比一些行业的小老弟价格要高的。这是为什么呢？就是因为去购买它的人太多了，导致他的股价就是在持续的上涨。股价能够持续走高的公司，它往往他的业绩也是比较良好，并且具有比较高的成长性。

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