新三板挂牌企业股权质押融资研究
1. 新三板股票如何质押 新三板股票质押流程 新三板股票质押融资 已挂牌新三板股权质押
新三板的股权质押现在应该没什么机构愿意做吧,之前都有很多新三板的公司老板质押以后直接跑路的。我这边目前只接主板和中小板的股权质押项目
2. 新三板股权质押风险有多大
什么是“新三板股权质押”
道可特律师事务所介绍,新三板股权质押是挂牌企业进行融资贷款的方式之一,指控股股东、实际控制人将所持有的挂牌企业股权向银行、资产管理公司等进行质押担保,协助挂牌企业获得资金用于企业的经营发展。
对于非上市企业来说,银行等机构较难针对其股权进行客观估值。当企业在新三板挂牌之后,其股权通过公开交易实现了标准化和可流动,股权价格也可以得到较为公允的评估。因此,通过新三板股权质押的方式,大股东或实际控制人的存量资产在一定程度上得以有效利用,切实缓解了中小企业融资难、融资贵的难题。
“新三板股权质押”的法律风险与防控建议
随着新三板股权质押走进大众的视野,一个又一个“哥仑布”式企业已屡见不鲜。相比容易稀释股权的定向增发,部分新三板挂牌企业更愿意通过股权质押的方式,较为快速地缓和资金困境。但此种方式也存在诸多风险点:
一方面,就大环境而言,挂牌新三板的企业相较于挂牌主板的企业,良莠不齐且透明性较弱。无论是股权出质人还是质权人,如果未做足充分调查准备工作就贸然将股权进行质押,极易出现双方信息不对等的情形,从而激增了后续融资、还款、解除质押等阶段的不可控性。
另一方面,就出质企业而言,大股东、实际控制人将所持企业股权质押后一旦发生股权纠纷,则企业持续经营的能力或多或少会受到波及,甚至有变更实际控制人之虞。这可能导致挂牌企业不符合“股权明晰,股票发行和转让行为合法合规”及“具有持续经营能力”等基本条件,甚至有停牌、摘牌之虞。
综上,新三板挂牌公司的股权质押作为有效的融资方式在为市场所逐步接受的同时,也存在沦为个别人套现工具的风险。针对新三板股权质押的法律风险,对于接受股权质押一方,我们建议可以从如下角度进行把控:
1.在接受质押前最好通过中介机构对质押人进行充分调查及专业性预判的必要性,切忌凭借主观臆断就进行盲目质押融资,以便尽可能地确保新三板股权质押过程中的可控性及安全性;并且也要关注企业对该次股权质押是否对该次质押履行了相应的决策程序,提供了相应生效决议。
2. 质押金额应以交易价格作为基本依据,避免过分高估而导致后期资金紧缺、还贷困难等情形的出现。
3. 及时关注股权质押的企业披露的质押情况(决策流程、资金金额及用途、回购约定、法律意见书及评估材料等)、经营情况(资产负债率、现金流、净利润、可用授信额度等)、股东及实际控制人现状(持股情况、关联关系等),出现任何不符合常规之处可以第一时间采取必要措施。
4.持续关注监管层面针对新三板股权质押的最新动态和制度规定,切实做到“信息可获得,风险可控制”。
3. 企业挂牌新三板 融资有哪些方式
您好,融资方式包括:
一、股权融资
股权融资的形式主要为定向增发。定向增发是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为。
二、债权融资
债权融资包含两种形式,第一种形式为银行的商业贷款。新三板公司经过中介机构的尽职调查、完成改制、挂牌等一系列工作之后,经营运作相对规范,信息披露真实完整,企业信用水平得到提高,可以从银行获得更高的贷款授信额度,股权质押贷款也更容易。第二种形式为发行中小企业私募债。
三、银行贷款融资
除传统的固定抵押贷款和信用证等外,新三板与全国大中型共15家银行签订了战略合作协议,支持创新性融资业务包括股权质押贷款、知识产权质押贷款、应收账款质押贷款、订单融资等。
四、资产证券化
资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持,发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础,而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。
如能给出详细信息,则可作出更为周详的回答。
4. 公司股权质押是否会对新三板挂牌有影响
股权质押,是指出质人以其所拥有的股权作为质押标的物而设立的质押。股权质押就是一种融资的工具,可以用它来填补现金流现金流,还可以来改善企业的经营现状。不过,其潜在平仓或爆仓以及为保持股权而丧失控制权的风险。对股票的影响是趋于有利方面还是有弊方面的问题,还是要根据现实情况入手分析。
1、利好股票的情况
若是说公司进行股权质押来获得流动资金,以此为目的希望经营主业或开展新项目的话,则可视为利好,毕竟有利于开疆扩土。另外,你所质押的股票是流通的股票的话,也就是说市场上有的该股的股票数量已经减少了,需求量变化不是很大,那么就是拉升该股所需的资金量减少,那处在市场风口的话就比较容易开启行情。
2、利空股票的情况
如果上市公司仅为了偿还短期债务以及无关公司发展大计的支出,反而就让公司财务的窘况浮出水面,会降低投资者对该公司的预期和好感度。再者,股权要是进行高质押,倘若真的发生了股票下跌的情况,并且跌破到预警线,证券公司一旦出售质押股票,容易引发不好的反馈,换言之,市场对该股票的太多情绪是由于证券公司出售质押,最终导致股价的可能下跌。
总的来说,股权质押就是一种融资工具,可以用它来补充现金流,还可以用来改善企业的经营现状。由于股权质押存在一些潜在的风险,例如平仓或爆仓以及为保持股权而丧失控制权等等,因此对股票的影响究竟是利好还是利空,最终还是要看具体的情况是怎么样的,大家不要盲目做出判断,需要具体情况具体分析。
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