中证红利平均市盈率

A. 市盈率ttm一般多少为好股票

每个行业不同，所以市盈率不能一概而论，一般市盈率要和行业平均做对比，高于行业平均则说明可能被高估；低于行业平均则说明被低估。
此外，在正常条件下，白马股的市盈率在10-20之间属于正常；在牛市行情下，白马股的市盈率一般超过30就算作高估，所以在30以下相对合理。
每个行业的平均市盈率可以在一些财经网站上，也可以在指数公司官网上查看，如中证指数官网，下载数据后进行对比即可。
此外，分析哪只股票好，或者哪只股票不好，除了分析市盈率，还需要分析公司的基本面和技术面，如果单纯地分析市盈率，假设市盈率为负数或股价长期在低位盘整，则即便市盈率很低，也不是最佳买卖点。
市盈率=每股股价÷每股净利润，每股股价就是指购买一股所需要付出的成本；每股收益就是指持有一股当年能获得多少收益。
(1)中证红利平均市盈率扩展阅读：
股票（stock）是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。
股票是资本市场的长期信用工具，可以转让，买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所带来的风险。
每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。
同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。
股票是股份公司资本的构成部分，可以转让、买卖，是资本市场的主要长期信用工具，但不能要求公司返还其出资。
交易时间
大多数股票的交易时间是：
交易时间4小时，分两个时段，为：周一至周五上午9:30至11:30和下午13:00至15:00。
上午9:15开始，投资人就可以下单，委托价格限于前一个营业日收盘价的加减百分之十，即在当日的涨跌停板之间。9:25前委托的单子，在上午9:25时撮合，得出的价格便是所谓“开盘价”。9:25到9:30之间委托的单子,在9:30才开始处理。
如果你委托的价格无法在当个交易日成交的话，隔一个交易日则必须重新挂单。
休息日：周六、周日和上证所公告的休市日不交易。（一般为五一国际劳动节、十一国庆节、春节、元旦、清明节、端午节、中秋节等国家法定节假日）
交易费用
股票买进和卖出都要收佣金（手续费），买进和卖出的佣金由各证券商自定（最高为成交金额的千分之三，最低没有限制，越低越好），一般为：成交金额的0.05%，佣金不足5元按5元收。卖出股票时收印花税：成交金额的千分之一（以前为3‰，2008年印花税下调，单边收取千分之一）。
2015年8月1日起，深市、沪市股票的买进和卖出都要照成交金额0.02‰收取过户费。
以上费用，小于1分钱的部分，按四舍五入收取。
还有一个很少时间发生的费用：批量利息归本。相当于股民把钱交给了券商，券商在一定时间内，返回给股民一定的活期利息。

B. 为什么调入中证红利指数会跌

近期市场波动较大，市场估值接近合理区域。股息率溢价和权益风险溢价基本在中位数附近，部分指数已经处于历史低位，如分红指数和中信建投。下面，分析一下这两个历史低位指数的投资价值：


一、中证红利价值分析

虽然中证红利市盈率处于历史低位，但指数整体股价仍呈上升趋势，说明企业在持续盈利。中证红利指数的市盈率已经在低位波动了两三年，但中证红利指数从2020年8月开始缓慢攀升。但中证红利指数ROE在今年1月开始反弹，说明股票市场提前反映了企业的利润变化。


所以，中证红利的市盈率在指数上涨的情况下，还不断创新低，主要就是因为中证红利的盈利能力在不断的改善。而近期的股价也已经有所反映，未来随着中证红利的盈利能力不断改善，其股价可能还会有不错的表现。但是中证红利最佳的建仓时机可能已经过去，毕竟当前股价已经开始反映企业盈利了。


二。中证银行分析
中证银行目前很不受市场欢迎。7月份，中证银行跌幅超过12%。上一次出现如此大的月度跌幅是在2016年1月。目前中证银行的市盈率与当时基本持平，但市净率远低于当时。说明大家对银行未来的发展已经非常悲观，认为银行未来的业绩会越来越差。


从中国银行的净资产收益率来看，该行的净资产收益率确实在下降，从最高的20%以上下降到目前的10%左右。但银行业一直是国家的金融支柱，但随着经济的发展和资本市场的完善，银行利润下滑是必然趋势。从美国银行业ROE的历史走势来看，1986-1992年(不含87年)美国银行业平均ROE为9.4%，之后随着盈利能力的提高，ROE上升到15%左右。所以，目前中国银行业的ROE已经接近发达国家的水平，未来银行的利润可能会下降，但不会有太大的下降空间。


目前市场对银行业过于悲观，这种悲观已经体现在股价上，而极度悲观和极度乐观是市场获取超额收益的主要原因。


所以，虽然中证红利和中证银行的市盈率和市净率在近期都处于历史低位，但是两者的本质却有所不同。中证红利估值创历史新低主要在于盈利的改善，而中证银行估值创历史新低主要在于情绪的驱动。所以相比而言，中证银行创历史新低更具有一定的指导意义，毕竟在投资中，情绪驱动的股价会更加的不合理，要么过高要么过低

C. 中证红利优缺点

中证红利指数是中国证券指数有限公司基于A股市场股息率较高、且股息稳定性良好的公司所选出的一类股票指数。随着近几年市场持续低迷，越来越多的投资者选择了中证红利指数进行长期投资。那么，中证红利指数究竟能否成为长期投资的优选？下面从几个方面进行分析。

一、优点

1.稳健增长：相对于普通股票，中证红利指数的成长性更为平稳稳健。这是因为这类公司多擅长现金管理，偏向分红或回购，也不会过于依赖太快速成长的高科技行业。

2.归因于价值股：中证红利指数的成分股通常会是具备相对较低的市盈率、较高的股息和相对稳健的财务表现的企业，这种情况下该指数通常被归纳在价值股范畴之内。在多数情况下，中证红利指数在市场崩溃时表现良好。

3.长期投资套利：中证红利指数具有长期投资能力，可以为投资者长期持有提供一个香港套利机会，即在A/H股打套利。

二、缺点

1.行业过于集中：中证红利通常在很小一部分股票公司中有着相当大的权重，这会导致投资者的资金可能会过于集中在某一行业内。此外，如果某一行业的企业表现不佳，也会直接影响整个指数的表现。

2.投资风险仍需要注意：中证红利指数并不是一个无风险的投资选择。和其他股票一样，中证红利指数的投资经营风险依然处于投资者必须要注意的范畴。

3.股息率变化：随着股息率的变化，一些股票可能随时可能会被换出，这也增加了中证红利指数的再平衡风险。此外，一些公司在经济界短期的轻微事件中分红可能会受到影响，这也会导致一些公司的股息率不稳定。

三、结语

中证红利指数是一个规定的投资策略，为那些希望能够利用其分红与回购策略的稳健投资者提供了一个长期投资机会。不过，投资者还是需要注意到其中的风险，并且对于投资组合的整体风险进行仔细评估。总的来说，中证红利指数可能作为一个长期投资组合的单一部分，而不是全部组合的主导部分。

D. 价值投资必须掌握的几个指标

在投资的海洋中，价值投资者如思哲般深入浅出地揭示了二级市场中至关重要的估值指标，它们犹如航海图上的罗盘，帮助我们精准地导航。首先，我们来看看市盈率（PE），它是市值与净利润的比率，象征着市场对于企业未来盈利的期待。高PE可能预示着潜力，但波动性也需引起注意，因为过高的估值可能蕴含风险。

接着，市盈率相对盈利增长比率（PEG），即市盈率与净利润增速的比值，是衡量投资价值的重要工具。在A股市场，一般认为0.5-3是一个相对合理的区间。PEG结合了增长速度的考量，帮助我们更全面地评估投资标的。

市净率（PB），市值与净资产的比例，是行业间比较的利器。PB值低，意味着投资的性价比更高，特别是在同行业中，PB的差异反映了企业的价值洼地。

市销率（PS），则以市值除以主营业务收入，对于判断企业的运营效率和现金流状况十分关键。在不同行业中，如钢铁和外贸，PS通常较低，这暗示着潜在的投资价值。

更进一步，我们有市现率（PCF），即市值与净现金增加额的比率，小明农场的例子生动地展示了这个比率变化如何影响企业的财务健康。而净资产收益率（ROE），净利润与净资产的比率，是衡量企业盈利能力的黄金指标，15%以上的ROE往往标志着一家绩优企业。

对于投资策略，推荐关注指数基金如上证红利、中证红利，尤其是中小板指数（从ROE角度），以及中证500和上证50（从PEG和底部市盈率的视角）。在挑选个股时，务必结合横向分析PE、PEG、PB、PS和ROE，同时留意行业间的差异，才能做出明智的决策。

最后，别忘了还有其他估值工具如市研率和股息率，它们拓宽了我们的分析视角。这些关键指标如同拼图的碎片，一旦组合起来，就能为我们揭示出投资价值的全貌。记住，信息量大，但理解并运用它们，才能在价值投资的道路上稳步前行。

E. 比较实用的选股指标有哪些

这个因人而异，在我看来，比较实用的是MACD和BBI，MACD用来判断大波段的买卖点，BBI用来判断趋势过程中的强支撑和强阻力。

MACD的波段买卖点我已经发布视频教学，大家可以去看看，BBI指标的使用后期会发布教学视频供大家学习。

我理解选股有几个层次的选法。

第一个层次要构筑自己的自选股票池，限定自己的操作范围。在这个层面上选股的话就不能用走势指标等因素了，这个层面上的选股应该全看基本面，从各种基本面指标来判断这只股票后期有没有操作价值。常用的基本面指标如PE啊，PB啊，ROE啊，REG啊，CAGR啊之类的指标。这些指标是用来挑选那些体质比较健壮，值得后期进一步培养的个股，把这些个股建设成为自己的一个自选股票池，一是不大容易错过好股，二是也不大容易被外界的杂音所干扰，可以集中精力于最好的个股，也相对减轻了分析个股的工作量，毕竟现在4000多只个股，如果每一只都想去了解熟悉也不是一件很容易的事情。

第二个层次的选股就是要从自选股票池里去挑选合适的个股了，这个层次更多的是择时，看看自家菜园里哪些菜已经熟了，可以收割了察庆。一般这种就可以结合一些走势指标，不需要搞得太复杂，大部分时候还是看总体走势的位置，指标只作为辅助。分析预判后期个股大致会是个什么样的走法，这个时候可以用MA指标，MACD之类的指标，还有一些其他的根据个人对股市的理解定制的一些指标。

其实只要把第一层次的自选股票池构筑好了，第二层次的选股相对来说比较容易，无非就是现在低位，已经具备反转的趋势了，那就择机介入就行了。

当然我说的这些方法是按照价值投资的大思路来操作的，如果纯炒作只喜欢追热点的选股，这个不是我的风格，我也没本事提供选股思路，更别说提供什么靠谱的指标了，那个纯粹就是看个人的运气和悟性。

不过我一直觉得投资是靠时间来吃饭的，像种树一样，选个好树苗，种下去，观察它有没有长歪，有没有意外侵害，剩下的就是等时间来帮你让它长大。

很多年以前看到过但斌写的时间的玫瑰，内容是不大记得了，但印象中靠时间挣钱这个概念还是有点的。我觉得他说得还是有一定的道理的。

比较实用的选股指标，根据我自身的经验主要有ROE（净资产收益率），PE（市盈率），资产负债率和营收增长率，均线系统组合（K线相关），下面者谨分别来说下理由：

1.ROE（净资产收益率）代表的是一家公司的赚钱能力，只有超强赚钱能力的公司才能是一家好的公司。股神巴菲特曾说过“如果非要用一个指标来选择股票的话，那只有ROE最合适”，所以，尤其是做长线投资的朋友，一定要关心这个核心指标，通常在15%以上可以认为是比较优秀的公司。

2.PE（市盈率），市盈率是衡量公司估值的重要指标，不同行业的市盈率会有所不同，比如一些传统行业的市盈率通常比较低，尤其国家垄断的能源，电力，煤炭等行业市盈率都比较低，而败嫌握一些高 科技 和医药公司的市盈率都比较高，因为具有较高想象空间和成长性。一般来讲，市盈率在20倍以下就可以考虑投资了，如果在业绩没有问题，市盈率在10倍以下就可以考虑长期持有了。但是，如果是高 科技 公司的话，市盈率一般都会给得高一些，有的公司甚至上百倍市盈率，市场戏称高 科技 公司的市盈率是“市梦率”，所以结合自己对市场的认知，合理作出选股决策。

3.资产负债率和营收增长率，通常应该选择资产负债率较低以及成长性较好的企业，资产负债率较低，代表企业具有很强的偿债能力，不容易发生财务风险和暴雷事件，而成长性代表的是企业未来的预期，很多股票的炒作都是炒的预期，如果每年都能保证一定的成长，通常能够达到30%左右的增长，就可以认为是一家优秀的公司。

实用的选股指标就是公司好不好，其他都是扯淡。

不同公司的好法会不一样，跟行业和公司特点有关。所以评估一个公司的好坏也不是单看某项财务指标就能看出来的。

比较实用的选股指标：好行业持续分红的股票。

举例说明：

中证信息红利行业指数，选取中证信息行业中持续分红的股票，从2005年12月30日至2017年9月29日，通过这个策略选出来的股票组成的中证信息红利指数近13年来从1000点涨到了21393.42，涨了20倍，如果将股息分红再投资计算进去，则中证信息红利全收益指数今日价格为24495.61，涨了23.5倍。

根据中证指数官网，这个指数成分股的选取规定如下：

沪深A股所有股票满足下列条件的：

1 过去两年连续现金分红且每年的税后现金股息率均大于 0；

2 过去一年内日均总市值排名在全部 A 股的前 90%；

3 过去一年内日均成交金额排名在全部 A 股的前 90%

根据中证行业分类标准，选出属于信息行业的股票，计算符合条件的公司股票过去两年的平均税后现金股息率，将中证信息行业内股票按过去两年的平均税后现金股息率高到低降序排名，选取股息率排名在30 名的股票组成信息红利指数

每只股票的权重因子计算方法：权重因子=股息率/（股价 总股本 自由流通靠档比例），任何一只股票的权重不得超过15%。

中证信息红利行业指数成分股每年调整一次，成分股调整实施时间是每年 12 月的第二个星期五的下一交易日。

不能满足以下条件的股票将被剔除

（1）行业属性没有发生变化；

（2）过去一年的税后现金股息率大于 0.5％

（3）过去一年内日均总市值排名落在全部 A 股的前 90%；

（4）过去一年内日均成交金额排名落在全部 A 股的前 90

每年按以上标准选择中证信息行业分红的股票，则过去13年，每年的年化收益率达到28.51%

最好的炒股指标我认为有这么几个，市盈率、市净率、净资产收益率、股息率。

这个问题的回答，我们分三步走。

第一步，投资企业的内生性增长是多少，也就是不考虑市场估值的变化，我们一直持有，能有什么样的收益。

假设一家公司的净资产为A，市净率为PB，净资产收益率为ROE，分红率为X，这些参数都是常数，则第二年企业的净资产为A+A*ROE—A*ROE*分红比例—A，与企业的初始净资产A相比，增值为ROE—ROE*分红比例，此处分红比例为企业当年的分红与企业当年的利润比值，公式进一笔提炼为ROE*（1-分红比例）=ROE*（1—分红率）

这就是企业的投资不分红的净资产增值一般公式。

这个模型中，企业每年的分红也是可以计算出来的，期初股东得到的股息是A*ROE*分红率，每年股息的增长率和净资产增长率一样，也是每年增长ROE*（1—分红率）。

这个模型中如果要计算企业的自由现金流折现值，每年的股息都需要单独折回现在的时间点，原因是股息没有再参与复利过程，企业的净资产可以按某一年直接折回现值就可以了。

在巴菲特的案例中净资产和股息的增长速度8%=12%—4%=12%*（1——1/3）=净资产收益率*（1-分红比例）。这个分红比例=当年分红的金额/当年的净利润=1/3。（严格来说，分红率=今年的分红/去年的净利润，而实际计算是今年分红/今年净利润。）

我们继续考察分红再投资的模型。第n年企业的净资产为1（企业的净资产为1还是N不影响结论，我们最后计算得到的是增长率，一个比率），市净率为PB，净资产收益率为ROE，分红率仍然定义为当年分红/当年利润

第n+1年分红前企业的净资产为1*（1+ROE），当年的利润为ROE即可分配利润，分红1*ROE*分红率，分红后净资产为1+ROE*（1—分红率），企业分红的钱以同样的市净率买入净资产为ROR*分红率/PB（市净率不变），

企业此时的净资产为1+ROE*（1—分红率）+ROE*分红率/PB

我们注意ROE*分红率/PB=（当年利润*当年分红/当年利润）/期初股价=股息率。（严格意义上的股息率是指，一年的分红/期末市值，而我指的分红率是指一年分红/期初市值）

企业一年的净资产增加额为ROE*（1—分红率）+股息率

这就是企业分红再投资的时候，净资产的复合增长率，假设条件市净率不变，这也是投资企业的复合收益率。

第二步，我们考虑，什么样的估值是合理的？

首先我们设定一个合理的收益率区间，根据这个收益率来确定PB和ROE之间的关系。我们为简化关系，假定企业不分红，每年的利润全部再投资，并且净资产收益率不变。

我们在确定 社会 平均资本收益率的时候，可以参考m2和名义GDP，我们把折现率取10%，

基础逻辑，合理PB=10 ROE。如ROE10%，1PB、OE15%，1.5PB。

即1PB买一个ROE10%的公司，年收益为10%，刚好达到通胀、M2、名义GDP的水平，即1PB是一个合理估值。15元买10元净资产，一年产生1.5元收益，收益率还是10%。即1.5PB是个合理估值

更进一步，对于高ROE的公司，存留的净资产产生超过10%的收益，应当给予适当的高估值，即合理PB应 10 ROE

对于预期ROE15%的公司，1.5PB是合理估值。如果1PB收购，那么年收益是15%。市场中有种无形的力量，把股价拉高至1.5PB，使得该股票的投资收益率接近10%。1PB到1.5PB，就是50%的估值提升。

但是在现实的投资中，公司一定有分红，我们怎么判断估值的移动呢？根据分红的企业净资产增值计算ROE*（1-分红率），我们有个直观的认知：ROE越高，分红率越低，前面的常数就越高，即企业可以享受更高的估值。

折现率取多少合适呢？再本文的推算中一般我们根据十年期国债利率或者M2增速计算，在具体的投资中根据公司的情况计算。

最后说一下，估值是一件模糊的事情。合理PB=10~15倍ROE，经验计算值，但是不适用于ROE大于17%的公司。为什么呢？我就不为难大家了。这里面的计算单纯计算了市净率杠杆，真实企业的计算中，分红率是一个影响，当ROE大于17，复利计算中的指数效应加快，曲线变陡峭，前置定常数的平滑效果减弱，企业可以享受比计算值更高的市净率溢价

总结一下就是：①优秀的企业是时间的朋友，时间越长，高净资产收益率的公司价值越明显②低估值相对高成长企业的优势可以保持一段时间，越低估，前置常数越大，优秀公司的复利效应，即指数函数部分对冲前置常数较小需要的时间越长（冲减自己的溢价）③企业越优秀，需要的对冲溢价时间越短

第三点，我们可以总结一下，市盈率表示企业的盈利能力，净资产收益率表示企业的股东权益增值能力，市净率表示企业股权的溢价程度，股息率有助于我们进行分红再投资，也是我们投资股票获现金流的唯一方式。

必须要说明的是企业是一个复合体，判断企业的好坏是一整套有效指标的综合判断，不存在一个关键指标。

投资最难得地方就是对企业价值的判断，企业现在的盈利能力会不会加强，这种盈利能力可以维持多久等等，而单独财务知识是很快可以学会的。

短线选股指标：

1.BOLL

2.CCI指标：即为顺势指标，被股民称作“指标之王”，运用CCI指标可以轻松挑选出牛股。该指标是一种重点研判股价偏离度的股市分析工具，属于超买超卖类指标一种，波动于正无限大和负无限大之间。

指标研判：CCI在+100 -100的常态区间运行时无太大参考意义，应采用KDJ等其它技术指标进行研判。

CCI从上向下突破+100线重新进入常态区间，此时应选择及时平多做空，现实国内股市无法做空，只能抛出持股。

CCI从上向下突破-100线进入另一个非常态区间即超卖区，可持有空单等待更高利润。

CCI从下向上突破-100线重新进入常态区间，可逢低少量做多。

CCI从下向上突破+100线进入非常态区间即超买区，应及时介入，此时为抢进好时机。在此之后若CCI一直向上运行，说明价格依然保持强势可以继续持有待涨；相反掉头向下运行。表明市场价格的强势状态将可能难以维持，涨势可能转弱，应考虑卖出。

3.KDJ指标：又叫随机指标，最早用于期货市场分析，后广泛用于股市的中短期趋势分析。

K与D值永远介于0到100区域内。若D大于80超买区，短期股价容易向下回档。D小于20超卖区，短期股价容易向上反弹。K值大于值，趋势为上涨，K值向上突破D线，此时为买进信号，相反亦然。

用成交量指标选股，如何通过成交量选择个股？我们可以从以下几个方面进行： (1)买入量较小，卖出量特大，股价不下跌的股票。 (2)买入量、卖出量均小，股价轻微上涨的股票。 (3)放量突破趋势线(均线)的股票。 (4)头天放巨量上涨，次日仍然放量强势上涨的股票。 (5)大盘横盘时微涨，以及大盘下跌或回调时加强涨势的股票。 (6)遇个股利空，放量不下跌的股票。 (7)有规律且长时间小幅上涨的股票。 (8)无量大幅急跌的股票(指在技术调整范围内)。 (9)送红股除权后又涨的股票。这些可以慢慢去领悟，新手在不熟悉操作前不防先用个模拟盘去练习一段时日，从模拟中找些经验，等有了好的效果再运用到实战中，这样可减少一些不必要的损失，希望可以帮助到您，祝投资愉快！

F. PE，PB的温度百分比怎么计算出耒的呢

你问的是“PE，PB的温度百分比怎么计算出来的呢”吧。利用数据表中的公式进行计算。
步骤一：在网络中搜索理杏仁，打开理杏仁官网。
步骤二：点击指数，在搜索框内打中证红利，选择后面带指数字样的就是了。
步骤三：点击PE-TTM，市值加权，10年，最后点击导出CSV，同样的操作导出PB的CSV。
步骤四：打开下载好的csv表格，点击PB表格中的PB市值加权一列并复制，粘贴到PE表格中。
步骤五：PE表格中，只保留时间，PE-TTM市值加权、PB市值加权、并在这两者中间空出一列。
步骤六：写上PE温度、PB温度、长投温度。
步骤七：在想查询的日期（假设为5月22日）对应的PE温度栏中打“=percentrank（）”自动会跳出该公式，在括号中填入相应的内容，数组、数值、小数位数，然后乘以100，回车后完成PE温度，同理计算PB温度，直接复制前面计算出来的内容粘贴在PB温度处即可。
步骤八：完成后，在长投温度下面这栏输入公式“=（PE温度+PB温度）/2”。
步骤九：完成上述步骤，可得出你想知道那天的长投温度值，再根据值的大小，就可以自己切换指数，买卖基金。