周期性行业的股票要在市盈率

⑴ 世界十大顶级投资家，巴菲特、索罗斯，他们的那些经典语录

沃伦·巴菲特，全球著名的投资大师，曾于2008年《福布斯》排行榜上成为世界首富。他的经典语录包括：要在别人贪婪时恐惧，而在别人恐惧时贪婪。他强调，如果你没有准备持有某只股票10年，那么连10分钟都不要持有它。巴菲特还说过，投资应该像马克·吐温建议的“把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好它。”他提醒投资者，如果想要打中罕见且移动迅速的大象，应该随时准备好行动。巴菲特的另一名经典语录是：只有退潮时，你才知道谁是在裸体游泳。他还指出，当一家有实力的大公司遇到一次巨大但可以化解的危机时，一个绝好的投资机会就悄然来临。巴菲特坚持投资企业而非股票，强调不要把所有资金都投入到股市中。他警告投资者，如果你想要股票明天就上涨，那么你就是十分愚蠢。他认为，即使美联储主席透露未来两年的货币政策，他也不会因此改变任何投资决策。巴菲特强调简单性，喜欢简单的事物。

乔治·索罗斯，著名的货币投机家，股票投资者，慈善家和政治行动主义者。他的投资之道被世界投资者膜拜。他以在格鲁吉亚的玫瑰革命中扮演的角色闻名世界，并在阻止乔治·布什再次当选总统的行动中名声大噪。索罗斯的名言包括：炒作就像动物世界的森林法则，专门攻击弱者。他强调，如果你没有足够的自由时间，你可能无法获得成功。他主张在股市中，不应该盲目跟风，而应该寻找那些有潜力的股票，并长期持有。索罗斯认为，如果你在华尔街地区盲目跟风，那么你的股票经营注定是惨淡的。他告诫投资者，股市通常是不可信赖的。在股市中，承担风险无可指责，但同时记住千万不能孤注一掷。

彼得·林奇，是基金史上的传奇人物，麦哲伦基金经理人。在他的领导下，该基金的管理资产由2000万美元成长至140亿美元，成为富达的旗舰基金。林奇强调公司的状况与股票的状况有100%的相关性。他认为周期性行业的股票要在市盈率高时买进，市盈率低时卖出。他还建议购买有赢利能力企业的股票，并在没有极好的理由时不要抛掉。林奇认为，只要用心对股票作一点点研究，普通投资者也能成为股票投资专家，并且在选股方面的成绩能像华尔街专家一样出色。他强调，进行研究的投资，就像打扑克从不看牌一样，必然失败。林奇认为，最终决定投资者命运的既不是股票市场也不是那些上市公司，而是投资者自己决定了自己的命运。

威廉·江恩，二十世纪最著名的投资家之一。他强调股价运动方式是可以预测的。他认为，每一种股票都拥有一个独特的波动率，它主宰着市场价位的升跌。江恩认为，时间是决定市场走势的最重要因素，了解过去就能预测将来。他的名言包括：不在成交量大增之后买进，不在成交量大减之后卖出。他认为，阳光之下没有新东西。在股票市场上，他建议仅介入交易活跃的股票，避免介入那些运动缓慢、成交稀少的股票。江恩认为，在市场趋势不明显时，宁可在场外观望。他指出，业绩好的个股才会有较强的抗跌性。江恩认为图表能反映出一切股市或公司股民的总体心理状况。他强调，调整只会让股市更加健康。江恩告诫投资者，不要一次性买进，傲慢就是罪过。他警告投资者，在股市中买卖遭损失时，切忌赌徒式加码，以谋求摊低成本。

安德烈·科斯托兰尼，一个彻头彻尾的投机者，被称作活到93岁的犹太人。他被认为是一位一直受到上帝眷顾的人。科斯托兰尼的名言包括：崩盘通常以暴涨为前导，而暴涨都以崩盘收尾。他认为病人不是死于疾病，而是死于人们给他的药。科斯托兰尼强调，当价格开始上扬时，这只股票的交易额越小，情况越乐观。他告诫投资者，任何一个软件顶多只和它的程序设计者一样聪明。他指出，货币之于证券市场，就像氧气之于呼吸，汽油之于引擎。他认为，价格密集盘整之后的突破，通常是值得冒险的交易机会。科斯托兰尼警告投资者，回撤常常在缺口处停住。他指出，那些最有名气的上市公司的股票最容易投机过度。他认为，股市永远不会太高，也永远不会太低。科斯托兰尼承认，在长达80年的证券交易中，他至少学到一点：投机是种艺术，而不是科学。

是川银藏，日本杰出的股票大师、农学家，被日本金融界称为股市之神。他敏锐的判断力和预测经济形势和股市行情的准确性令人惊叹。他的名言包括：股市是谣言最多的地方，如果每听到什么谣言，就要买进卖出的话，那么钱再多，也不够赔。他强调，每日必须盯牢经济与股市行情的变动，必须是自己下工夫研究。他告诫投资者，投资人的心境必须和乌龟一样，慢慢观察，谨慎买卖。他建议投资者不要过于乐观，不要以为股市会永远涨个不停，并强调要以自有资金操作。他提醒投资者，交易并不是低买高卖;实际上，它是高买、更高卖，是强者更强、弱者更弱。他强调，在我进入之前，我就知道该何时退出了。他建议选择未来大有前途，却尚未被世人察觉的潜力股，并长期持有。他警告投资者，不要一看到报纸、杂志刊出什么利多题材，就一头栽进去。他提醒投资者，任何时候都可能发生难以预料的事件，因此必须记住，投资股票永远有风险。

吉姆·罗杰斯，美国著名投资家，经济分析师，大学教授，作家。他承认自己是一个喜欢独立思考的人。他的名言包括：如果我只按照自己所理解的行事，而不是要别人告诉我该怎么做，就会既容易又有利可图。他告诫投资者，绝不赔钱，做自己熟悉的事，等到发现大好机会才投钱。他认为，他从来不在乎大盘涨跌，只关心市场中有没有符合他的投资标准的公司。他认为，当所有人都疯狂的时候，你必须保持冷静。他主张袖手旁观，静待大势自然发展。他指出，从历史经验看，一旦商品市场进入牛市周期，最短可以持续15年，最长则达23年。他认为，赚钱和理想融合是最美妙的事情。他提醒投资者，在获得成功之后往往会被胜利中昏头脑，这种时候尤其需要平静地思考。他建议投资者，当媒体的观点一边倒时，你应冷静地站到他们的对面去。他告诫投资者，风险存在于市场本身。

罗伊·纽伯格，美国共同基金之父，合股基金的开路先锋。他一生投资股市的两个最大亮点是成功地躲过了1929年的美国股灾和1987年的美国股市大崩溃，不仅两次都免遭损失，而且在大灾中取得了骄人收益。他的名言包括：我明白，金钱可以使这个世界运转，但我不相信金钱;我知道，艺术无法使这个世界运转，但我相信艺术。他认为投资的成功是建立在已有的知识和经验基础上的。他告诫投资者，别人的鞋子不合自己的脚。他认为时机可能不能决定所有事情，但时机可以决定许多事情。他强调，一个真正的投资者并不会如赌博般随意投放资金，他只会投放于有足够可能性获取利润的工具上。他指出，股票显然是所有追求长期增长的投资者的首选资产。他提醒投资者，技术指标千变万化，成交量才是实打实的买卖。他认为，股东也许不在乎CE0看小说或醉酒驾车，但他们在乎CE0的欺诈。他建议投资者，热爱一只股票是对的，但当它股价偏高时，还是让别人去热爱它吧。他指出，如果某一股票能够长期站稳于某一价位之间，那一价位即为合理价位。

菲利普·费舍，1928年开始证券分析师的事业生涯，被视为现代投资理论的先驱。他的名言包括：抱牢成长股。他认为股票市场最惹人发笑的事情是：每一个同时买和同时卖的人都会自认为自己比对方聪明。他告诫投资者，你永远也不可能做到了解自己或市场的方方面面。他强调现金流是任何公司的重要健康指标。他认为，在这个竞争激烈的年代，即使公司的产品或服务十分出色，但如果不善于行销，公司不可能生存。他警告投资者，不要随群众起舞。他指出，追求资本大幅成长的投资人，应淡化股利的重要性。他强调投资股票要切实了解公司的经营情况，不可被一些不实数字所蒙骗。他认为，买进真正优秀的成长股时，除了考虑价格，还不能忘了时机因素。他告诫投资者，股票投资，难免有些地方需要靠运气，但长期而言，好运、倒霉会相抵，想要持续成功，必须靠技能和运用良好的原则。

伯纳德·巴鲁克，投资鬼才，投机大师。他是白手起家的成功典范，也是善于把握先机的股票交易商，同时他也是通晓经济发展的政治家。他的名言包括：我能躲过灾难，是因为我每次都抛得过早。他认为，当人们都为股市欢呼时，你就得果断卖出，别管它还会不会继续涨;当便宜到没人想要的时候，你应该敢于买进，不要管它是否还会再下跌。他强调新高孕育新高，新低孕育新低。他认为，谁要是说自己总能够抄底逃顶，那准是在撒谎。他告诫投资者，别希望自己每次都正确，如果犯了错，越快止损越好。他认为，谁活得最久，才活得最逍遥，才赚得最自在。他指出，他们不是被市场打败的，是被自己打败的。他提醒投资者，作为投资者，肯定有些股票会让人赔得刻骨铭心。他告诫投资者，一个人必须理解理性和情感在交替影响市场时的相互作用。他警告投资者，对任何给你内幕消息的人士，无论是理发师、美容师还是餐馆跑堂的，都要小心。

⑵ 投资股票，到底该看哪个市盈率详解静态、动态、TTM市盈率

在股票投资领域，市盈率作为评估股票估值的关键指标，常常受到投资者的关注。市盈率反映了股票价格相对于公司每股盈利的水平，通常高市盈率意味着股票价格较高，而低市盈率则表明股票价格较低，适合投资。然而，市盈率并非万能，其适用性在不同类型的公司中有所差异。对于盈利稳定的大型企业，市盈率较为适用；而对于科技股或周期性股票，市盈率的参考价值则有限。

为了深入理解市盈率，可以参考小火君之前的文章，进一步学习其应用方法。

当你在股票软件上查看市盈率时，可能会发现多种类型的市盈率，如动态市盈率、静态市盈率及TTM市盈率。这些指标的差异主要源于它们所基于的每股税后利润数据的不同。

静态市盈率使用的是过去一年的每股税后利润数据，而动态市盈率则基于机构对未来一年每股税后利润的预测。动态市盈率通常被认为更贴近现实，因为它反映了市场的预期。然而，在实际情况中，我们需要根据公司盈利的稳定性来区分选择。

对于盈利稳定的公司，机构的预测可能较为准确，动态市盈率可以作为参考。相反，对于盈利波动较大的公司，静态市盈率可能更为可靠，因为它基于过去的数据，相对稳定。

TTM市盈率，即滚动市盈率，提供了过去12个月的每股税后利润数据，以实现对市场变化的及时反映。由于上市公司的财务报表公布周期性，TTM市盈率通常按照季度滚动更新，以反映最近的表现。

综上所述，市盈率是评估股票估值的重要指标之一，但其适用性需根据公司类型和市场情况灵活判断。在实际投资决策中，结合多种指标和深入研究，可以帮助投资者做出更加明智的选择。

⑶ 市盈率和市净率是什么

市盈率与市净率，是投资者评估公司价值的重要工具。市净率主要应用于金融与周期性行业，而市盈率则更为普遍，与企业的经营状况紧密相关。

市盈率（PE）是股价与每股收益的比例，其计算公式为：市盈率（PE） = 股价/每股收益 = 股票总市值/公司净利润。简而言之，市盈率反映了投资者需要多少年才能通过公司的盈利收回投资成本。以面馆为例，假设面馆市值9万，过去一年净赚2万，则面馆市盈率为4.5，意味着面馆盈利稳定情况下，面馆投资在4.5年内可以回本。

市盈率计算存在多种公式，滚动市盈率（PE-TTM）最为常用，每季度更新一次，具有最强时效性。市盈率波动受市场情绪影响，但存在均值回归现象，即价格围绕价值上下波动，高估或低估后会趋向均衡。

利用市盈率赚钱的关键在于识别低估值与高估值。当市盈率低于历史百分位（如30%以下）时，认为投资相对便宜，可适当买入；高于历史百分位（如70%以上）时，认为市场过热，应考虑卖出。等权市盈率百分位是判断时机的重要指标。通过策略性地分批买入，并根据市盈率百分位调整仓位，可以在市场波动中获取收益。

市盈率并非万能，其局限性在于无法预测公司未来业绩。金融行业、周期性行业以及亏损企业（如京东、亚马逊、特斯拉）的市盈率参考价值有限。在判断公司价值时，还需结合其他财务指标与行业动态。周期性行业市盈率受经济波动影响大，战略性亏损企业无法通过市盈率评估其价值。

综上所述，市盈率与市净率是投资者评估公司价值的重要工具。通过理解其原理与局限性，结合等权市盈率百分位等指标，投资者可在市场波动中把握投资机会，实现资产增值。